|
|
Testování hypotéz modelů úrokových sazeb
Petrík, Daniel ; Myška, Petr (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
V předložené práci se zabýváme problematikou stochastického modelování úro- kových sazeb. Jedním z nejobvyklejších postup· je modelovat dynamiku úroko- vých sazeb pomocí stochastické diferenciální rovnice difúze, jejímiž základními kameny jsou funkce driftu a funkce difúze. Od 70. let 20. století byla navržena celá řada model· tohoto typu, a ačkoli se tyto modely neustále zdokonalují, vyvstává přirozená otázka, zda se historicky pozorované úrokové sazby skutečně takovými difúzními rovnicemi řídily. V této práci budeme právě uvedenou hypo- tézu testovat pro několik nejběžnějších jednofaktorových model· úrokové sazby první generace. Z historických dat odhadneme obecnou momentovou metodou a metodou maximální věrohodnosti parametry jednotlivých difúzních rovnic a následně provedeme statistické testy dobré shody proložení těchto rovnic pozo- rovanými daty. 1
|
|
|
Non-Performing Loans - Determinants, the Development over Time and the Impact on Banks and the Real Economy
Kafková, Kateřina ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Fanta, Nicolas (oponent)
Nevýkonné úvěry - příčiny, vývoj v čase a dopad na banky a reálnou ekonomiku Autor: Kateřina Kafková Abstrakt Tato práce vysvětluje koncept nevýkonných úvěrů a věnuje se analýze faktorů, které ovlivňují výši podílu nevýkonných úvěrů na všech poskytnutých úvěrech v České republice. Jsou analyzována panelová data z let 2010-2019 z 24 bank, které působí na území České republiky. Hlavní použitá metoda odhadu je difference Generalized Method of Moments (Všeobecná metoda momentů). Potenciální determinanty, které jsou zkoumány, pochází jak z makroenomického, tak i z bankovního prostředí. Výsledky odhadu potvrzují existenci napojení poměru nevýkonných úvěrů a makroekonomických faktorů, z nichž nejvýznamnější efekt mají inflace a nezaměstnanost. Také vliv specifických bankovních faktorů na poměr nevýkonných úvěrů se ukazuje jako velmi významný, konkrétně je to vliv předcházejících hodnot poměru nevýkonných úvěrů a růst všech poskytnutých úvěrů. V závěru se tato práce také věnuje opačnému napojení nevýkonných úvěrů a ekonomiky, tedy otázce, jak poměr nevýkonných úvěrů ovlivňuje reálnou ekonomiku.
|
|
|
Testování hypotéz modelů úrokových sazeb
Petrík, Daniel ; Myška, Petr (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
V předložené práci se zabýváme problematikou stochastického modelování úro- kových sazeb. Jedním z nejobvyklejších postup· je modelovat dynamiku úroko- vých sazeb pomocí stochastické diferenciální rovnice difúze, jejímiž základními kameny jsou funkce driftu a funkce difúze. Od 70. let 20. století byla navržena celá řada model· tohoto typu, a ačkoli se tyto modely neustále zdokonalují, vyvstává přirozená otázka, zda se historicky pozorované úrokové sazby skutečně takovými difúzními rovnicemi řídily. V této práci budeme právě uvedenou hypo- tézu testovat pro několik nejběžnějších jednofaktorových model· úrokové sazby první generace. Z historických dat odhadneme obecnou momentovou metodou a metodou maximální věrohodnosti parametry jednotlivých difúzních rovnic a následně provedeme statistické testy dobré shody proložení těchto rovnic pozo- rovanými daty. 1
|
host ::
RSS.